Balancer là gì?
Balancer là một giao thức AMM, DEX và nhóm thanh khoản có thể được sử dụng để trao đổi tài sản ERC-20 mà không cần dựa vào bất kỳ thực thể tập trung nào. Là một nền tảng không được phép, bất kỳ ai cũng có thể truy cập Balancer miễn là họ đã cài đặt ví được hỗ trợ (MetaMask, WalletConnect, Portis, Coinbase Wallet hoặc Fortmatic).
Một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) về cơ bản là một nền tảng sử dụng các thuật toán để quản lý các đơn đặt hàng, thay vì các hệ thống mua và bán được sử dụng bởi hầu hết các sàn giao dịch tập trung. Thuật toán được sử dụng để đặt giá trị của thuộc tính.
Giao thức Balancer được tạo ra bởi một công ty tư vấn blockchain có tên là BlockScience, công ty này đã gây quỹ vào tháng 3 năm 2020 – huy động được 3 triệu đô la thông qua việc bán 5 triệu token quản trị cho nền tảng “BAL”.
Nó cũng là một trong 10 nền tảng DeFi hàng đầu trên Ethereum, với tổng tài sản trị giá 850 triệu đô la được khóa trên Balancer tính đến tháng 1 năm 2021.
Balancer hoạt động như thế nào?
Như chúng tôi đã đề cập trước đây, Balancer không sử dụng sổ lệnh khi thanh toán giao dịch. Thay vào đó, nó giới thiệu một khái niệm được gọi là “nhóm cân bằng”, về cơ bản là một nhóm gồm hai đến tám loại tiền điện tử khác nhau cung cấp tính thanh khoản mà các nhà giao dịch cần.
Khi nhóm số dư lần đầu tiên được tạo, tỷ lệ token trong nhóm sẽ được đặt. Ví dụ: một nhóm bao gồm Ether (ETH), Tether (USDT) và WBTC, lần lượt chiếm 25%, 25% và 50% tổng giá trị của nó.
Số tiền này sẽ được cân bằng lại khi người dùng bắt đầu giao dịch. token được khấu trừ khỏi nhóm và tỷ lệ tài sản trong nhóm được cân bằng lại để đảm bảo rằng mỗi tài sản duy trì giá trị tương xứng với phần còn lại của nhóm.
Vì vậy, trong ví dụ trên, nếu người dùng rút một nửa số Ether trong pool và tăng gấp đôi số lượng Tether, giá trị tương đối của ETH và USDT trong pool sẽ không thay đổi. Chúng vẫn sẽ chiếm 25% tổng giá trị của nhóm.
Khi thực hiện một giao dịch, hệ thống Balancer sẽ tự động tính toán mức giá tốt nhất hiện có từ trong nhóm có sẵn. Balancer sử dụng một hệ thống được gọi là Định tuyến đặt hàng thông minh (SOR) để đảm bảo giao dịch có lợi nhất, có tính đến khối lượng giao dịch, phí và chi phí gas.
Người tạo nhóm có thể đặt phí rút thanh khoản từ nhóm – dao động từ 0,0001% đến 10%. Phí này được chia sẻ bởi chi phí cung cấp thanh khoản cho nhóm.
Balancer có gì đặc biệt?
Là một nền tảng Nhà tạo thị trường tự động (AMM), Balancer khác với các sàn giao dịch tập trung tiêu chuẩn ở chỗ bạn không cần tạo tài khoản để sử dụng nền tảng, cũng như không cần hoàn thành bất kỳ bước xác minh nào.
Nó hoàn toàn không được phép – bất kỳ ai cũng có thể sử dụng Balancer để giao dịch hoặc tạo và cung cấp thanh khoản cho các nhóm Balancer.
Không giống như nhiều AMM khác, các nhà điều hành pool có thể đặt phí hoán đổi của riêng họ. Điều này làm cho Balancer trở thành một trong những nơi rẻ nhất để giao dịch stablecoin – có thể đắt trên các nền tảng cạnh tranh như Uniswap do mức phí tối thiểu 0,3%.
Balancer cũng kết hợp các token quản trị vào hỗn hợp, được gọi là BAL. 145.000 token quản trị được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản mỗi tuần, tổng trị giá 7,2 triệu BAL mỗi năm. Là một token quản trị, BAL được sử dụng để bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị, giúp các bên liên quan có tiếng nói trong sự phát triển trong tương lai của nền tảng.
Balancer có thể làm gì?
Nền tảng DeFi của Balancer chủ yếu được sử dụng để giao dịch token ERC-20. Nhưng nó có một số công dụng chính khác:
Tạo hồ bơi: Người dùng có thể tạo các loại hồ bơi thanh khoản khác nhau, bao gồm hồ bơi riêng, hồ bơi công cộng và hồ bơi thông minh.
Thanh khoản hơn: Người dùng số dư có thể thêm thanh khoản vào nhóm công khai và kiếm được một phần nhỏ bất kỳ khoản phí nào mà nó phải chịu.
Bỏ phiếu: Chủ sở hữu token Balancer có thể đề xuất và bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị.\Xây dựng nền tảng: Các nhà phát triển có thể dễ dàng xây dựng các ứng dụng Balancer của riêng họ bằng cách sử dụng thư viện của nó
Mua BAL ở đâu và như thế nào?
Mặc dù các token BAL có thể được mua và giao dịch trên nhiều sàn giao dịch khác nhau bao gồm Binance và Coinbase Pro, một trong những cách dễ nhất để nhận được các token này là sử dụng chính ứng dụng Balancer.
Đây là cách nhận BAL trên Balancer bằng cách sử dụng ví di động và web phổ biến MetaMask.
Balancer đã chứng kiến một tốc độ tăng trưởng đáng kinh ngạc kể từ khi ra mắt lần đầu tiên vào tháng 3 năm 2020. Nó hiện là DEX lớn thứ chín theo khối lượng giao dịch và ứng dụng Ethereum DeFi lớn thứ tám tính theo tổng giá trị bị khóa (TVL).
Nhưng dự án vẫn đang trong giai đoạn đầu.Trong vài tháng và năm tới, sự phát triển của Balancer sẽ tập trung vào “bản phát hành bạc” và “bản phát hành vàng” – hai bản cập nhật được lên lịch tiếp theo cho nền tảng này.
Bản phát hành Bạc sẽ bao gồm một số tối ưu hóa khí và cung cấp tính linh hoạt hơn cho các nhà khai thác hồ bơi, trong khi bản phát hành Vàng sẽ giới thiệu một số tính năng mới chưa được công bố, bao gồm “cơ chế thanh khoản mới”.
Điều gì làm cho Balancer khác biệt?
Là một sàn giao dịch phi tập trung, Balancer được thiết kế để phục vụ các nhà đầu tư và thương nhân muốn trao đổi tài sản hoặc cung cấp thanh khoản mà không cần dựa vào các trung gian tập trung.
Nó cung cấp chức năng tương tự như các nền tảng như Uniswap và Sushi, nhưng bao gồm một số tính năng độc đáo giúp nó khác biệt so với các đối thủ cạnh tranh. Một trong những điểm khác biệt chính là mức độ linh hoạt và khả năng kiểm soát mà nó mang lại cho các chủ sở hữu hồ bơi.
Giống như hầu hết các AMM, các nhà cung cấp thanh khoản Balancer (LP) kiếm được một khoản phí khi hoán đổi qua các nhóm mà họ cung cấp thanh khoản – khoản phí này được phân bổ theo tỷ lệ cổ phần của LP trong nhóm. Tuy nhiên, Balancer hiếm khi thực tế là người quản lý nhóm có thể đặt mức phí của riêng họ, có thể thay đổi từ 0,0001% đến 10%.
Nó cũng hỗ trợ các nhóm đa tài sản – cho phép chủ sở hữu nhóm bao gồm tối đa tám tài sản khác nhau trong nhóm của họ. Các nhóm đa tài sản này cung cấp cho các nhà quản lý nhóm sự linh hoạt để tạo các danh mục đầu tư hoàn chỉnh được các nhà giao dịch tự động cân bằng lại. Không giống như một số nền tảng khác, giao dịch không yêu cầu ether (ETH), điều này giúp giảm trượt giá cho các nhà giao dịch.
Balancer là một trong số ít AMM cung cấp các ưu đãi trực tiếp cho các giao dịch trên nền tảng. Đối với các giao dịch hoán đổi đủ điều kiện, người dùng kiếm được token BAL tương ứng với giá gas trung bình và tỷ giá hối đoái ETH / BAL khi giao dịch. Tính năng này đã được thêm vào tháng 3 năm 2021 sau khi cộng đồng Balancer bỏ phiếu trong một chiến dịch có tên “BAL for Gas” để giúp bù đắp phí gas Ethereum cao. Tổng cộng, 30.000 Quỹ Hệ sinh thái từ Balancer đã được phân bổ cho chương trình.
Nền tảng này được quản lý bởi cộng đồng thông qua token BAL, có thể được sử dụng để bỏ phiếu cho các đề xuất cải tiến Balancer trên nền tảng bỏ phiếu Balancer. Balancer sử dụng chữ ký tin nhắn đơn giản để kiểm phiếu, đảm bảo người dùng có thể tham gia quản trị mà không phải trả phí giao dịch.
Kết luận
Về văn bản, Balancer đang trong bản phát hành V1. Nhóm đằng sau dự án hiện đang phát triển một phiên bản nâng cao, được gọi đơn giản là Balancer V2. Điều này dự kiến sẽ ra mắt vào năm 2021 và sẽ mang theo một số cải tiến và thay đổi, một số trong số đó bao gồm:
- Cải thiện hiệu quả sử dụng khí để giảm chi phí kinh doanh.
- Tách logic AMM khỏi quản lý token – cho phép các nhóm riêng lẻ có logic AMM tùy chỉnh.
- Giới thiệu các trình quản lý tài sản được sử dụng để tăng hiệu quả sử dụng vốn của Balancer thanh khoản.
