Compound là gì? (COMP)
Compound là một phần mềm chạy trên Ethereum được thiết kế để khuyến khích các mạng máy tính phân tán chạy các thị trường tiền tệ truyền thống.
Một trong những giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) mới nổi, Compound sử dụng nhiều loại tiền điện tử khác nhau để cung cấp dịch vụ này, cho phép cho vay và cho vay theo yêu cầu mà không cần đến các trung gian tài chính như ngân hàng.
Nói một cách đơn giản, Compound cho phép người dùng gửi tiền điện tử vào các bể cho vay để người vay truy cập. Người cho vay sau đó thu lãi đối với tài sản mà họ gửi.
Sau khi đặt cọc, Compound thưởng cho người cho vay một loại tiền điện tử mới có tên là cToken (viết tắt của ký quỹ).
Ví dụ về cTokens bao gồm cETH, cBAT và cDAI.
Mỗi cToken có thể được chuyển nhượng hoặc giao dịch mà không có hạn chế, nhưng chỉ có thể được trao đổi lấy tiền điện tử ban đầu bị khóa trong giao thức. Toàn bộ quy trình được tự động hóa và xử lý bằng mã Compound, có nghĩa là người cho vay có thể rút tiền gửi bất kỳ lúc nào.
Để khuyến khích hoạt động này, Compound sử dụng một loại tiền điện tử dịch vụ gốc khác có tên là COMP. Mỗi khi người dùng tương tác với thị trường Compound (bằng cách vay, rút hoặc trả lại tài sản), họ sẽ được thưởng thêm token COMP.
Bất chấp sự phức tạp của nó, mô hình cho đến nay đã chứng tỏ khả năng thu hút người dùng tốt và khuyến khích các loại tiền điện tử DeFi khác áp dụng mô hình của nó. Tính đến năm 2020, hơn 500 triệu đô la tài sản bị khóa trong giao thức Compound, theo trang dữ liệu DeFi Pulse.
COMPOUND hoạt động như thế nào?
Compound sử dụng sự kết hợp của các hợp đồng thông minh chạy trên Ethereum và các ưu đãi cho việc thanh toán tiền điện tử để kết nối người cho vay và người đi vay.
Hai người dùng chính của nền tảng này bao gồm:
- Người cho vay – Bất kỳ ai muốn cho vay tiền điện tử trên Hợp chất đều có thể gửi token của họ đến một địa chỉ Ethereum do Hợp chất kiểm soát để kiếm lãi.
- Người vay – Bất kỳ ai đăng tài sản thế chấp trên Hợp chất bằng tiền điện tử. Họ được phép vay tiền điện tử được hỗ trợ kép theo tỷ lệ phần trăm của giá trị đã đăng.
Sự kết hợp này thưởng cho người cho vay bằng token COMP dựa trên số lượng cTokens được giữ trong ví của họ, với tỷ lệ thả nổi phụ thuộc vào nguồn cung có sẵn của tài sản. Thị trường càng thanh khoản, lãi suất càng giảm.
Người dùng cho mượn tài sản của giao thức, có thể được vay trong bất kỳ ưu đãi nào khác của Hợp chất tiền điện tử, lên đến số lượng tài sản thế chấp.
Điều quan trọng, nếu tài sản đi vay của người đi vay tăng giá trị và trở nên có giá trị hơn so với tài sản thế chấp được liệt kê, chúng có thể bị thanh lý.
Compound tính toán lãi suất bằng cách tích lũy tỷ giá hối đoái của cTokens, tỷ giá này xác định số lượng token cơ sở bạn có thể trao đổi với cTokens.
Hãy minh họa điều này bằng một ví dụ. Giả sử bạn gửi 100 ETH và tỷ giá hối đoái là 0,2. Bạn sẽ nhận được 100 / 0,2 = 500 cETH. Theo thời gian, giả sử 1 tháng, tỷ giá hối đoái sẽ tăng và đạt mức 0,201. Nếu bạn muốn đổi ETH vào thời điểm đó, bạn có thể đổi cETH của mình với 500 * 0,201 = 100,5 ETH.
Kết nối các Compound DeFi
Với một cái nhìn ngắn gọn về DeFi, bạn có thể thấy giao thức Compound phù hợp với không gian tiền điện tử lớn hơn như thế nào. Tiền điện tử giống như tiền phi tập trung khi bạn phải trả tiền, bạn có thể đã chú ý đến Bitcoin. Một người có thể thanh toán cho người khác bằng Bitcoin mà không cần giao dịch với bất kỳ ngân hàng hoặc trung gian dịch vụ tài chính nào.
Ngược lại, người dùng phải thông qua mạng Bitcoin, mạng này bao gồm một mạng phi tập trung gồm các nút độc lập để xác minh và xác thực các giao dịch. Tuy nhiên, các dịch vụ tài chính vượt ra ngoài các khoản thanh toán để bao gồm các dịch vụ khác như bảo hiểm, séc và tiết kiệm, thuế và kế toán, và vay mượn. DeFi hay tài chính phi tập trung thực sự tập trung vào việc phân cấp tất cả các dịch vụ tài chính thông qua tiền điện tử và các giao thức blockchain.
Ethereum là trụ cột của bối cảnh DeFi hiện tại. Nó là một mạng blockchain phi tập trung cung cấp chức năng hợp đồng thông minh để phát triển các ứng dụng phi tập trung hơn là tiền điện tử gốc của nó. Giao thức Compound về cơ bản tập trung vào các dịch vụ tài chính để cho vay tiền điện tử phi tập trung.
Đọc thêm: Bitcoin
Vậy, vai trò của Compound trong không gian DeFi là gì?
- Không có gì được biết về defi.compounds
- Được hướng dẫn bởi Diego Geroni vào ngày 9 tháng 11 năm 2021
Hợp chất là gì và nó hoạt động như thế nào?
Bạn là dân chuyên về tài chính và muốn tìm hiểu về Compound? Ở đây chúng tôi mang đến một hướng dẫn chi tiết về giao thức Compound, cách nó hoạt động và kết nối Compound DeFi.
Sự phát triển của blockchain và tiền điện tử đã tạo ra một hệ sinh thái hoàn toàn mới gồm các nhà đầu tư, thương nhân và những người đam mê. Hệ sinh thái liên quan đến việc trao đổi thường xuyên nhiều tài sản blockchain. Mặt khác, sự phức tạp của thị trường tài chính chưa phát triển như mong đợi. Người tham gia có khả năng giao dịch giá trị thời gian của tài sản bị hạn chế.
Lãi suất đóng một vai trò quan trọng trong việc giải quyết sự khác biệt giữa những người có tài sản thừa mà họ không thể sử dụng và những người không có. Đây là nơi giao thức Compound xuất hiện. Cuộc thảo luận sau đây cung cấp cho bạn giới thiệu chi tiết về Hợp chất và cách nó có thể trở thành một phần không thể thiếu của hệ sinh thái DeFi mới nổi.
Nhu cầu tài chính chung
Trước khi chuyển sang kết nối Compound DeFi, điều quan trọng là phải xem xét nguồn gốc hoặc ngữ cảnh của Compound. Các tài sản dựa trên chuỗi khối hiện đang phải đối mặt với hai rào cản lớn, ví dụ:
Cơ chế cho vay có tính hạn chế cao là nguyên nhân dẫn đến việc định giá tài sản không chính xác.
Lợi suất âm đối với tài sản blockchain cũng là một vấn đề quan trọng, vì không có lãi suất tự nhiên để bù đắp chi phí tạo ra rủi ro đáng kể và chi phí lưu trữ. Việc thiếu động lực chung để nắm giữ tài sản dẫn đến sự biến động cao hơn của tài sản blockchain.
Các sàn giao dịch tập trung mang lại sự tiện lợi khi giao dịch các tài sản blockchain với thị trường cho vay tích hợp của sàn giao dịch. Tuy nhiên, các sàn giao dịch tập trung mang lại các yếu tố về sự tin cậy và hạn chế đối với các nhóm khách hàng cụ thể. Mặt khác, các giao thức ngang hàng có thể cung cấp cho vay thế chấp và phi tập trung giữa những người tham gia thị trường. Tuy nhiên, phân quyền có thể tạo ra chi phí và xung đột nổi bật cho người dùng. Do đó, các blockchain phức tạp đã nổi lên như một giải pháp cho phép vay và cho vay không ma sát các token Ethereum.
Kết nối các hợp chất DeFi
Với một cái nhìn ngắn gọn về DeFi, bạn có thể thấy giao thức Compound phù hợp với không gian tiền điện tử lớn hơn như thế nào. Tiền điện tử giống như tiền phi tập trung khi bạn phải trả tiền, bạn có thể đã chú ý đến Bitcoin. Một người có thể thanh toán cho người khác bằng Bitcoin mà không cần giao dịch với bất kỳ ngân hàng hoặc trung gian dịch vụ tài chính nào.
Ngược lại, người dùng phải thông qua mạng Bitcoin, mạng này bao gồm một mạng phi tập trung gồm các nút độc lập để xác minh và xác thực các giao dịch. Tuy nhiên, các dịch vụ tài chính vượt ra ngoài các khoản thanh toán để bao gồm các dịch vụ khác như bảo hiểm, séc và tiết kiệm, thuế và kế toán, và vay mượn. DeFi hay Tài chính phi tập trung thực sự tập trung vào việc phân cấp tất cả các dịch vụ tài chính thông qua tiền điện tử và các giao thức blockchain.
Ethereum là trụ cột của bối cảnh DeFi hiện tại. Nó là một mạng blockchain phi tập trung cung cấp chức năng hợp đồng thông minh để phát triển các ứng dụng phi tập trung hơn là tiền điện tử gốc của nó. Giao thức Compound về cơ bản tập trung vào các dịch vụ tài chính để cho vay tiền điện tử phi tập trung. Vậy, vai trò của Compound trong không gian DeFi là gì?
Tài chính tổng hợp hoặc Hợp chất về cơ bản là một thị trường phi tập trung cho các nhà đầu tư tiền điện tử, cung cấp chức năng cho vay tài sản kỹ thuật số. Các loại tiền điện tử tinh vi về cơ bản là các giao thức phi tập trung được phát triển trên blockchain. Người dùng có quyền chỉ định tiền lệ quản trị cho giao thức Compound với sự trợ giúp của token COMP. Từ quan điểm kỹ thuật, bạn có thể nghĩ Compound là một hệ thống hợp đồng thông minh truy cập mở được phát triển trên Ethereum. Giao thức nhấn mạnh việc cho phép người đi vay có được các khoản vay và người cho vay cung cấp các khoản vay bằng cách khóa tài sản tiền điện tử của họ trong giao thức.
Điều thú vị là cung và cầu đối với mỗi loại tiền điện tử giúp xác định lãi suất mà người đi vay và người cho vay có thể trả và nhận. Khai thác từng khối tạo ra lãi suất. Ngoài ra, người vay có thể trả khoản vay bất kỳ lúc nào và có thể linh hoạt rút các tài sản bị khóa.
Điểm nổi bật độc đáo của Compound
Hiểu ‘Hợp chất trong DeFi là gì?’ Tính độc đáo của việc hướng tới Hợp chất. Điều gì đặc biệt về DeFi? Hợp chất này có thể trông giống như một giao thức cho vay phi tập trung khác sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp để vay thêm. Tuy nhiên, điểm nổi bật độc đáo của Hợp chất là nó cho phép các tài sản bị khóa trong hệ thống được mã hóa bằng token COMP.
Token COMP hoặc cTokens chỉ đơn giản là token ERC-20 cung cấp đại diện cho tiền của người dùng trong một chuỗi khối phức tạp. Khi bạn đặt cược ETH hoặc bất kỳ token ERC-20 nào khác (như USDC), bạn sẽ nhận được một lượng cTokens tương đương. Các token sau đó sẽ tự động thu lãi cho bạn. Người dùng có thể chọn đổi cTokens của họ để lấy các mã thông thường và tiền lãi được trả cho các mã đó. Cũng cần lưu ý rằng mỗi tài sản có một thị trường cụ thể, và cung và cầu đối với tài sản đó trên thị trường đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định lãi suất.
Kết luận
Bạn đã xem một bài viết về Hợp chất và token COMP. Tôi hy vọng nó sẽ giúp bạn có được những hiểu biết có giá trị về dự án và hiểu được tiềm năng của nó
Xem thêm: DEFI
