TerraClassicUSD là gì ?
TerraClassicUSD (USTC), trước đây là TerraUSD (UST), là stablecoin thuật toán phi tập trung của blockchain Terra. Việc đổi thương hiệu blockchain và đổi tên token xảy ra sau sự cố LUNA / UST vào tháng 5 năm 2022.
Terra Classic USD (USTC) là stablecoin và thuật toán phi tập trung của blockchain Terra. Giá trị của nó được chốt 1: 1 với USD thông qua cơ chế đúc / đốt của token LUNC. Để phát hành 1 Terra Classic USD, bạn cần đốt 1 tài sản dự trữ LUNC và để đốt 1 Terra Classic USD, LUNC có giá trị 1 USD. Terra đạt được sự ổn định về giá bằng cách điều chỉnh nguồn cung theo thuật toán để thích ứng với những biến động về nhu cầu đối với USTC của mình.
Lịch sử của TerraClassicUSD
Để hiểu rõ hơn về Terra Classic, điều quan trọng là phải hiểu lịch sử ngắn gọn của blockchain Terra ban đầu và sự sụp đổ của Terra Luna vào tháng 5 năm 2022.
Terra và stablecoin
Do sự biến động giá cả trên thị trường tiền điện tử, cần có sự ổn định về giá để các nhà đầu tư tiền điện tử có thể dễ dàng mua bán, trao đổi hoặc đầu tư. Nhu cầu này đã dẫn đến sự xuất hiện của tiền điện tử được gọi là stablecoin, có giá thường được gắn với tiền tệ fiat truyền thống, tài sản trong thế giới thực hoặc các hàng hóa khác như đô la, euro, kim loại, v.v.
Trước khi sự cố xảy ra, Terra là một nền tảng blockchain mã nguồn mở cho stablecoin theo thuật toán TerraUSD (UST), được chốt 1-1 với đô la Mỹ. Nghĩa là, về lý thuyết, 1 UST phải bằng giá trị của 1 USD. Blockchain Terra cho phép người dùng chi tiêu, tiết kiệm, mua bán hoặc trao đổi UST ngay lập tức.
Để đạt được sự ổn định về giá này, Terra đề xuất thuật toán “đúc và đốt” liên quan đến UST và tài sản gốc dễ bay hơi của nó, LUNA. Thuật toán có thể được mô tả ngắn gọn như sau:
Khi giá UST <$ 1, người dùng và nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể gửi (ghi) 1 UST vào hệ thống và nhận (tiền tệ) LUNA trị giá $ 1.
Khi giá UST> 1 đô la, người dùng và nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể gửi (đốt) LUNA trị giá 1 đô la vào hệ thống và kiếm (tiền tệ) 1 UST.
Ví dụ: về lý thuyết, khi UST giảm xuống dưới 1 đô la, người nắm giữ sẽ đốt UST của họ để đúc 1 đô la LUNA để kiếm lời. Do đó, thanh khoản thị trường UST giảm sẽ đẩy giá UST lên và khi UST tăng trên 1 đô la, những người nắm giữ sẽ đốt LUNA của họ để đúc UST.
Nói cách khác, sự ổn định giá cần được duy trì thông qua các nỗ lực kinh doanh chênh lệch giá của UST và LUNA để kiểm soát cung và cầu.
USTC và cách hoạt động
Là một stablecoin thuật toán, Terra duy trì giá trị của UST bằng cách đảm bảo rằng cung và cầu của nó luôn cân bằng, để tránh những tác động của sự biến động của thị trường tiền điện tử. Terra sử dụng đồng xu LUNA làm phương pháp ổn định giá cho thuật toán tạo ra đồng UST. Để tạo 1 UST, người dùng cần đốt một lượng LUNA nhất định trị giá 1 đô la và ngược lại. Nói một cách đơn giản, người dùng sẽ đốt LUNA để đúc UST và đốt UST để đúc LUNA. Nhờ cơ chế này, nó giúp đảm bảo rằng giá trị của UST so với đô la Mỹ luôn ổn định. Đây cũng là yếu tố tạo nên sự khác biệt của UST với các loại stablecoin khác.
Tính ổn định và khả năng mở rộng cao
UST là một stablecoin thuật toán được ổn định thông qua cơ chế ghi LUNA của nó và các thị trường tiền tệ. Thông qua cơ chế độc đáo này, giá trị của UST sẽ luôn ổn định ở mức khoảng 1 đô la bất kể nhu cầu về đồng tiền này tăng hay giảm. Điều này cho phép các dự án DeFi sử dụng UST làm phương tiện thanh toán mở rộng quy mô mà không phải lo lắng về biến động giá UST ảnh hưởng đến các ứng dụng, sản phẩm và dịch vụ của họ.
Trao đổi đơn giản
Ngoài TerraUSD (UST), Terra đã phát hành nhiều stablecoin khác, bao gồm TerraCNY, TerraJPY, TerraGBP, TerraKRW, TerraEUR và TerraSDR, cho các thị trường khác nhau. Các stablecoin trong hệ sinh thái Terra đều có chung một nhóm thanh khoản, cho phép người dùng trao đổi giữa các stablecoin này tương đối dễ dàng và nhanh chóng với chi phí rất thấp.
Sự phát triển của TerraClassicUSD
Ngày 13 tháng 5 năm 2022: Giá UST tiếp tục giảm, giao dịch ở mức thấp nhất là 13 xu hôm nay, thấp hơn rất nhiều so với mức đóng cửa của 1 đô la. Giao dịch có thể khó khăn hoặc không thể vào thời điểm này do một số nhà môi giới và blockchain bị đình chỉ.
Ngày 11 tháng 5 năm 2022: UST nhanh chóng giảm xuống dưới 30 xu khi các nỗ lực tiếp tục đưa nó trở lại tỷ giá cố định là 1 đô la. Nỗ lực này đã hạ giá LUNA và gây áp lực lên Bitcoin.
Ngày 10 tháng 5 năm 2022: UST giảm xuống dưới mục tiêu 1 đô la, gây ra thiệt hại lớn cho đồng tiền chị em LUNA khi những người ủng hộ nó cố gắng khôi phục sự ổn định
Theo CoinMarketCap, hơn 45% khối lượng giao dịch tại thời điểm giá USTC và LUNC tăng vọt đến từ KuCoin, một sàn giao dịch tập trung hoạt động trên Seychelles.
Người ủng hộ chính của KuCoin, NEO Global Capital, một công ty đầu tư mạo hiểm có trụ sở tại Singapore, cũng đã tiếp xúc với các nền tảng tài chính như Babel Finance và CoinFLEX. Cả hai đều đang phải đối mặt với các vấn đề thanh khoản do sự sụt giảm liên tục của thị trường tiền điện tử.
“Đây không phải là bùng nổ, phá sản và bùng nổ trở lại”, công ty phân tích tài chính InvestmentU cảnh báo vào ngày 28 tháng 6 rằng LUNC có thể giảm mạnh vì “công nghệ đằng sau nó”.
“LUNC không có lý do gì để tồn tại, cũng như giá cả của nó. Mặc dù chúng tôi có thể hiểu được mong muốn tự nhiên của các nhà đầu tư về lợi nhuận vượt mức, nhưng có nhiều cách tốt hơn để làm điều đó.”
Triển vọng của Đại học Khoa học và Công nghệ Trung Quốc cũng ảm đạm, vì nó đã không thực hiện được chức năng chính của mình là cung cấp cho khách hàng một phiên bản kỹ thuật số ổn định của đồng đô la.
“Đó là trò chơi của cá voi. Bán phá giá đúng lúc. Tất cả những người mới tham gia đều mất tiền”, Crypto Bull
Một ví dụ về kinh doanh chênh lệch giá
Mô-đun thị trường thuật toán của giao thức Terra cho phép hoán đổi nguyên tử giữa Terra và Luna và giữa các mệnh giá stablecoin Terra khác nhau. Tương tự như các nhà tạo lập thị trường, mô-đun thị trường đảm bảo rằng có một thị trường có sẵn và thanh khoản cho các tài sản giao thức, với giá cả ổn định và tỷ giá hối đoái hợp lý giữa chúng. Mô-đun thị trường cho phép người dùng luôn giao dịch 1 TerraUSD (UST) lấy 1 USD Luna và ngược lại, nó khuyến khích người dùng duy trì giá Terra như sau:
Nếu 1 UST giao dịch ở mức 1,005 đô la (tức là trên mức bị khóa 1 đô la), người dùng có thể sử dụng tính năng hoán đổi thị trường của Terra Station, ví gốc và nền tảng tính năng hoán đổi của Terra. Swap, Govern và Stake – 1 EST cho 1 USD Luna. Việc hoán đổi sẽ dẫn đến đốt cháy 1 USD Luna và mang lại 1 UST. Vì 1 UST hiện đang giao dịch ở mức 1,005 đô la, người dùng có thể bán 1 UST kiếm được từ giao dịch hoán đổi với giá 1,005 đô la, bỏ túi khoản chênh lệch 0,005 đô la. Khi nhiều người dùng tham gia vào hoạt động chênh lệch giá này, nhóm UST tiếp tục mở rộng, gây áp lực giảm lên giá UST cho đến khi nó đóng cửa ở mức 1 đô la.
Hãy xem xét điều ngược lại, trong đó 1 UST đang giao dịch ở mức 0,995 đô la (tức là ngay dưới giá đóng cửa 1 đô la). Trong trường hợp này, người dùng có thể mua 1 UST với giá 0,995 USD và sau đó sử dụng tính năng hoán đổi thị trường của Terra Station để đổi 1 UST lấy 1 USD trong Luna. Việc trao đổi sẽ dẫn đến việc phá hủy 1 UST và tạo ra 1 USD Luna, dẫn đến lợi nhuận 0,005 USD cho người dùng. Khi sự chênh lệch giá này tiếp tục, nhóm UST tiếp tục thu hẹp, gây áp lực tăng lên giá UST cho đến khi nó đóng cửa ở mức 1 đô la.
Kết luận
Hy vọng với những thông tin trên, bạn đọc có thể hiểu rõ hơn về TerraUSD (UST) coin và hệ sinh thái Terra. UST là stablecoin đầu tiên có khả năng tạo thu nhập thụ động với lãi suất cao lên đến 20% / năm, cũng như khả năng di chuyển và trao đổi giữa các nền tảng khác nhau mà vẫn duy trì sự ổn định và tin cậy. Khả năng mở rộng cao. Nhờ đó, nó mang đến nhiều trải nghiệm mới lạ và độc đáo cho người dùng, điều mà các dự án tiền tệ ổn định trước đây không thể đạt được. Đây là điều xứng đáng cho bất kỳ nhà đầu tư nào, đặc biệt là những nhà đầu tư tin tưởng vào sự phát triển trong tương lai của hệ sinh thái Terra và là lựa chọn đầu tư không thể bỏ qua.
