Tether là gì ?
Tether (USDT) là một stablecoin phổ biến mà những người đam mê tiền điện tử đã sử dụng trong nhiều năm để tận dụng các giao dịch tiền điện tử của họ.
USDT được gắn với đồng đô la Mỹ và về lý thuyết, nó sẽ không bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường có thể ảnh hưởng đáng kể đến việc định giá của các loại tiền điện tử khác, chẳng hạn như Bitcoin.
Tether là một Stablecoin
Tether nhằm mục đích cung cấp một tài sản kỹ thuật số “an toàn” duy trì mức định giá ổn định. Đó là những gì làm cho USDC trở thành một stablecoin, có giá trị được gắn với giá của đồng đô la Mỹ. Mục tiêu là Tether phải luôn duy trì giá trị giống như chốt của nó.
“Ý tưởng là 1 Tether luôn có thể được giao dịch với giá 1 đô la, bất kể điều kiện thị trường là gì,” Steve Bumbera, giám đốc điều hành của Many Worlds Token cho biết.
Các đối thủ cạnh tranh stablecoin của Tether bao gồm USD Coin (USDC), Dai (DAI) và Pax Dollar (USDP), để kể tên một số.
Các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng Tether để cung cấp thanh khoản ổn định, đáng tin cậy để vào và ra khỏi các giao dịch tiền điện tử khác mà không phải đối mặt với những tổn thất (hoặc lãi) không thể đoán trước từ những thay đổi giá biến động.
Tether có khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 89 tỷ đô la tại thời điểm viết bài này. Điều đó làm cho Tether trở thành loại tiền điện tử có tính thanh khoản cao nhất — đánh bại ngay cả thị trường tiền điện tử cũng củng cố Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH). Nó cũng nằm trong số ba loại tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường.
Điều gì làm cho Tether trở nên độc đáo?
Có rất nhiều stablecoin trên mạng và khá nhiều trong số chúng được gắn với đồng đô la Mỹ. Mặc dù nó cung cấp một cách hiệu quả điều tương tự như các đối thủ cạnh tranh này, nhưng sự phổ biến của Tether (và một trong những đối thủ cạnh tranh chính của nó, USD Coin (CRYPTO: USDC)) khiến nó trở nên khác biệt.
Tether có vốn hóa thị trường lớn hơn bất kỳ stablecoin nào khác. Quan trọng hơn, nó có khối lượng giao dịch hàng ngày cao hơn nhiều. Trên thực tế, Tether thường có khối lượng giao dịch trong 24 giờ cao nhất trong số tất cả các loại tiền điện tử, vì vậy nó đóng một vai trò rất lớn trong hệ sinh thái mã thông báo kỹ thuật số.
Lợi thế mà stablecoin có so với các loại tiền điện tử khác là, trong những trường hợp bình thường, chúng duy trì một phạm vi giá có thể dự đoán được. Chúng không biến động, vì vậy chúng được sử dụng khác với tiền điện tử mà mọi người mua như một khoản đầu tư. Dưới đây là những cách phổ biến nhất để sử dụng stablecoin như Tether:
- Gửi tiền kỹ thuật số cho một bên khác ở bất kỳ đâu trên thế giới.
- Chuyển tiền của riêng bạn giữa các sàn giao dịch tiền điện tử.
- Cho vay stablecoin của bạn để kiếm lãi suất cao (một số nền tảng cho vay trả hơn 10%).
- Lưu trữ tiền trên một sàn giao dịch để bạn có thể nhanh chóng giao dịch chúng lấy các loại tiền điện tử khác.
Mức độ phổ biến và khối lượng giao dịch cao của Tether giúp bạn dễ dàng sử dụng hơn các stablecoin khác. Ví dụ: nếu bạn muốn mua, bán hoặc giao dịch Tether, nó có sẵn trên hầu hết các ứng dụng tiền ảo hàng đầu. Và khối lượng giao dịch có nghĩa là bạn sẽ không gặp khó khăn khi sử dụng Tether của mình.
Mặc dù USDT là mã thông báo tiền điện tử lớn nhất của Tether, nhưng nó cũng có các mã thông báo được gắn với đồng euro, nhân dân tệ và vàng.
Tether hoạt động như thế nào?
Khi người dùng nạp tiền pháp định vào kho dự trữ của Tether, bán tiền pháp định để mua USDT, Tether sẽ phát hành số tiền kỹ thuật số tương ứng bằng token. USDT sau đó có thể được gửi, lưu trữ hoặc trao đổi.
Nếu người dùng gửi 100 đô la vào dự trữ Tether, thì để phù hợp với chẵn lẻ 1 đến 1 đô la, họ sẽ nhận được 100 mã thông báo Tether. Đồng Tether bị phá hủy và xóa khỏi lưu thông khi người dùng đổi mã thông báo lấy tiền tệ pháp định.
Tether di chuyển trên các blockchain giống như nhiều loại tiền kỹ thuật số khác. Có các mã thông báo Tether có sẵn trên các blockchain khác nhau, chẳng hạn như mã thông báo ban đầu với Omni trên nền tảng Bitcoin cũng như Liquid, ngoài Ethereum (ETH) và TRON (TRX), trong số những người khác.
Sơ lược về lịch sử tether
Nguồn gốc của Tether có từ một thập kỷ trước, cho đến khi JR Willet đang tìm cách xây dựng các loại tiền điện tử mới trên giao thức Bitcoin. Willet đã thực hiện ý tưởng này với Mastercoin và một trong những thành viên ban đầu của nó sau đó sẽ trở thành người đồng sáng lập Tether vào năm 2014.
Sử dụng Tether để thanh khoản bắt đầu khi nó được thêm vào sàn giao dịch BitFinex vào tháng 2015 năm XNUMX.
Các chuyên gia tiền điện tử cho biết, sự hỗn loạn của thị trường gần đây, chứng kiến giá của TerraUSD, một stablecoin khác được gắn với đồng đô la Mỹ, giảm xuống dưới 0,23 đô la, khiến Tether phá vỡ giá trị 1 đô la của nó.
Sự sụt giảm phần lớn được thúc đẩy bởi nỗi sợ hãi của các nhà đầu tư rằng nếu một stablecoin có thể phá vỡ chốt của nó, những đồng tiền khác cũng có thể.
Marc LoPresti, giám đốc điều hành của The Strategic Funds cho biết: “Là một stablecoin được hỗ trợ bởi tài sản, với việc nắm giữ chủ yếu trong Kho bạc Hoa Kỳ, [Tether] có cơ hội tốt hơn nhiều để vượt qua cơn sóng thần hiện tại đang làm rung chuyển thế giới tài sản kỹ thuật số. ” Ông nói rằng stablecoin duy nhất có chất lượng tài sản thế chấp tương đương là USD Coin.
“Tether rất khó để đi theo con đường của Terra hoàn toàn bởi vì nếu họ quyết định lấy ra thậm chí 30% đến 50% tài sản thế chấp của mình, điều đó sẽ làm rung chuyển không chỉ thị trường tiền điện tử mà còn cả thị trường tài chính rộng lớn hơn,” Kavita Gupta, người sáng lập và đối tác chung của Delta Blockchain Fund cho biết.
Tether được hỗ trợ như thế nào?
Mặc dù stablecoin là lựa chọn phổ biến của các nhà giao dịch tiền điện tử, Tether có một số tranh cãi bổ sung liên quan đến các vấn đề thanh khoản và liệu dự trữ của nó có đủ để trang trải số lượng mã thông báo USDT đang lưu hành hay không.
Theo trang web của Tether vào năm 2019, trang web tuyên bố stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ bằng tiền tệ truyền thống và các khoản tương đương tiền (và đôi khi là các tài sản khác từ các thực thể liên kết).
Đó là một chút chi tiết hơn so với những gì được trích dẫn ngày hôm nay. Hôm nay, trang web của Tether tuyên bố rằng “Tất cả các mã thông báo Tether được gắn ở mức 1-1 với một loại tiền tệ pháp định phù hợp và được hỗ trợ 100% bởi dự trữ của Tether.”
Adam Carlton, Giám đốc điều hành của ví tiền điện tử Pink Panda, cho biết lịch sử minh bạch của Tether về cách đồng tiền này được hỗ trợ không phải lúc nào cũng rõ ràng hoặc nhất quán.
Carlton nói: “Nó có một quá khứ pháp lý rất đáng ngờ, và cho đến ngày nay, trữ lượng thực tế của nó vẫn còn khá mờ mịt và được cho là về cơ bản bao gồm các nguồn giấy thương mại chưa được biết đến. ”
Các chuyên gia tiền điện tử khác nói rằng có phần chấp nhận rằng Tether không được thế chấp “hoàn toàn” trong thị trường tiền điện tử. Và đó là một vấn đề gây tranh cãi hơn một năm trước.
“Các thị trường đã làm việc thông qua khái niệm đó về mức độ thoải mái của chúng – rõ ràng Tether không được hỗ trợ bởi đô la,” James Putra, phó chủ tịch chiến lược sản phẩm tại TradeStation Crypto cho biết.
Tether so với TerraUSD
Tether và TerraUSD (UST) đều là stablecoin được gắn với đồng đô la Mỹ, nhưng hai loại tiền điện tử này vẫn duy trì giá trị của chúng bằng các phương pháp hoàn toàn khác nhau.
Tether là một stablecoin được thế chấp, được hỗ trợ bởi tài sản và dự trữ của công ty. Khi những khoản dự trữ đó bằng hoặc ít hơn số lượng mã thông báo đang lưu hành, Tether được cho là “được bảo lưu đầy đủ”. Bạn có thể xem số dư hiện tại của Tether trên trang minh bạch.
Terra là một stablecoin thuật toán. Thay vì dự trữ tiền mặt trong tài khoản ngân hàng, Terra dựa vào ngôn ngữ lập trình và các thông số mà nó đặt cho một mã thông báo khác trên giao thức Terra để hỗ trợ chẵn lẻ đô la Mỹ 1-1.
Dựa trên sự ra đời của nó, stablecoin TerraUSD dựa vào lực lượng thị trường cung và cầu và khả năng của LUNA trong việc hấp thụ biến động giá để duy trì chốt giá của nó.
Dựa vào một thuật toán thay vì dự trữ tiền mặt là nguyên nhân khiến TerraUSD mất chốt giá trong bối cảnh thị trường biến động gần đây. Bumbera nói: “Sở hữu 1 UST, bạn sẽ mong đợi có thể rút tiền mặt với giá 1 đô la bất kỳ lúc nào, nhưng nó đã mất chốt. ”
Điều này đã đưa ra ánh sáng những lo ngại về tương lai của các stablecoin thuật toán như vậy.
Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới về khối lượng giao dịch, đã tạm thời đình chỉ giao dịch giao ngay cho LUNA và UST đối với stablecoin BUSD của riêng mình vào ngày 13 tháng 5 vì sự biến động của nó, với giá trị của LUNA sẽ giảm xuống gần bằng không ở mức 0,0001208 đô la, tại thời điểm viết bài này.
Gupta nói: “Phiên bản hiện tại của các đồng tiền có lập trình chắc chắn đã kết thúc. ” “Nhưng sẽ luôn có một không gian để đổi mới trong một stablecoin tốt hơn nhiều.”
Giá của Tether đã giảm xuống dưới mức chốt của nó xuống còn 0,9485 đô la trong các động thái thị trường liên quan đến sự sụp đổ của TerraUSD vào ngày 12 tháng 1 nhưng sau đó đã phục hồi gần với mức tương đương 1 đô la của nó.
Tether so với Bitcoin
Sự khác biệt chính giữa Tether và Bitcoin là “Tether là một stablecoin … gắn liền với một mặt hàng ngoài đời thực, USD, trong khi Bitcoin không bị ràng buộc với bất kỳ hàng hóa nào trong thế giới thực,” Daniel Rodriguez, giám đốc điều hành tại Hill Wealth Strategies, một công ty quản lý tài sản ở Richmond, Virginia cho biết.
Tether là một loại tiền điện tử tập trung, trong khi Bitcoin được phân cấp bằng cách không được liên kết với bất kỳ loại tiền tệ nào trong thế giới thực. Vì lý do đó, về lý thuyết, giá trị của Tether sẽ vẫn ổn định hơn so với Bitcoin.
Tiền điện tử không được gắn với tài sản hoặc tiền tệ trong thế giới thực có thể bị biến động thị trường. Hầu hết các loại tiền điện tử truyền thống như Ethereum, Bitcoin và Litecoin (LTC) sẽ chứng kiến những biến động và biến động cực đoan với thị trường, lạm phát và lãi suất.
Rodriguez nói: “Tether dường như ổn định hơn một chút vì nó vẫn gần với giá trị của một USD, cho hoặc nhận một vài xu. ”
Một điểm khác biệt khác là “Tether không được thiết kế để nhất thiết phải kiếm tiền mà là một kho lưu trữ giá trị ổn định,” ông nói thêm.
Tether có phải là một khoản đầu tư tốt?
Các stablecoin như Tether không có nhiều ý nghĩa như một khoản đầu tư vì chúng không nhằm mục đích tăng giá trị. Chúng chỉ hoạt động như một kho lưu trữ giá trị, vì một USDT phải luôn bằng một đô la.
Bên cạnh việc là một kho lưu trữ giá trị hữu ích, lợi ích của Tether là như một công cụ để tiến hành kinh doanh theo cách đơn giản hơn nhiều so với sử dụng Bitcoin.
Bumbera nói: “Một Bitcoin hôm nay sẽ không có cùng giá với Bitcoin vào ngày mai, khiến việc tạo sơ đồ định giá cho các công ty chỉ dựa trên BTC trở nên vô cùng khó khăn.
Bumbera cho biết, một lý do chính đáng để sở hữu một stablecoin như USDT là nếu bạn muốn giữ tiền của mình trong tiền điện tử nhưng muốn tránh biến động. Nhưng ngay cả khi được đặt cọc vào đồng đô la Mỹ, Terra còn lâu mới là một khoản đầu tư an toàn.
Bumbera nói: “Rủi ro sẽ là Tether mất giá trị hoặc nền tảng đặt cọc được chọn là không hợp pháp. ”
Mặc dù công ty cho rằng họ “chưa bao giờ thất bại trong việc thực hiện yêu cầu mua lại từ bất kỳ khách hàng nào đã được xác minh của mình” cho đến nay, nhưng không có gì trong đầu tư hoặc tiền điện tử được đảm bảo.
Người dùng tiền điện tử cũng cần nhận thức được bối cảnh pháp lý đang thay đổi xung quanh tài sản kỹ thuật số.
LoPresti nói: “Tương lai của Tether và các stablecoin khác phụ thuộc vào tính minh bạch, (và) sự đầy đủ của tài sản thế chấp và thanh khoản. ” “Những tính năng này sẽ là trọng tâm của các cơ quan quản lý, những người chắc chắn sẽ tập trung nỗ lực của họ vào lĩnh vực này của nền kinh tế tài sản kỹ thuật số do sự sụp đổ của TerraUSD.”
Cách mua Tether
Để mua Tether, hãy đăng ký một tài khoản với một sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp nó. Vì đây là một trong những loại tiền ảo lớn nhất, nên có một số nơi tốt để mua Tether.
Sau khi bạn đã đăng ký, hãy gửi tiền vào tài khoản của bạn. Tại hầu hết các sàn giao dịch, cách rẻ nhất để gửi tiền và mua tiền điện tử là thông qua chuyển khoản tài khoản ngân hàng. Từ đó, bạn có thể mua hàng của mình.
Khi mọi người nghĩ về stablecoin, Tether là một trong những cái tên đầu tiên xuất hiện trong tâm trí. Bất chấp các vấn đề của nó, nó là một lựa chọn rất phổ biến được sử dụng để cho vay và giao dịch tiền điện tử.
